Компанія Berkshire Hathaway, яку очолює Уоррен Баффет, оголосила про рекордний рівень щорічної операційної прибутковості, який вже третій рік поспіль демонструє зростання. Основними чинниками цього успіху стали підвищення доходності страхових операцій та інвестиційні досягнення.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Ключовим фактором прибутку служить рекордна сума готівки, що на кінець 2024 року склала $334,2 млрд, що вдвічі більше в порівнянні з попереднім роком. Баффет у своєму щорічному листі до акціонерів підтвердив, що компанія воліє інвестувати в бізнес, а не зберігати готівку.
Як вплинули ринкові умови на прибуток?
Попри те, що 53% із 189 підрозділів компанії показали зниження прибутковості, Баффет висловив задоволення результатами, які перевершили його очікування. Серед позитивних чинників були високі доходи від казначейських облігацій США, а також покращення роботи страхової компанії Geico, яка виграла від підвищення тарифів і строгішого андеррайтингу на фоні зниження страхових виплат за аварії.
“Ці показники вражають,” – зазначив Томас Руссо, партнер Gardner Russo & Quinn, яка інвестує в Berkshire Hathaway з 1980-х років. – “Ми побачили всю силу страхового бізнесу та інвестиційної стратегії Berkshire.”
Операційний прибуток компанії зріс на 27%, досягнувши $47,44 млрд у 2024 році, у порівнянні з $37,35 млрд у 2023 році. Четвертий квартал також став рекордним: операційний прибуток збільшився на 71%, до $14,53 млрд ($1010 на акцію класу A) в порівнянні з $8,48 млрд роком раніше. Чистий квартальний дохід становив $19,69 млрд ($13 695 на акцію), що свідчить про зростання вартості активів компанії, серед яких Apple і American Express. Загальна річна чиста прибуток досягла $89 млрд.
Динаміка інвестицій
Проте Баффет підкреслив, що чистий прибуток не завжди є показником ефективності, оскільки включає нереалізовані прибутки та збитки від акцій, які компанія може не продавати.
Зростання грошових резервів Berkshire у 2024 році в основному було зумовлене продажем акцій на суму $143,4 млрд, зокрема 62% долі в Apple та третини долі в Bank of America. Варто зазначити, що компанія вже дев’ять кварталів поспіль більше продає акції, ніж купує.
На викуп власних акцій у 2024 році Berkshire витратила лише $2,9 млрд, а з 10 лютого 2025 року не проводила викупу акцій.
Крім страхового бізнесу, Berkshire Hathaway володіє такими активами, як залізнична компанія BNSF, виробники промислового обладнання та хімічної продукції, а також роздрібні бренди, такі як Dairy Queen, Fruit of the Loom та See’s Candies.
На початку серпня стало відомо, що Berkshire Hathaway продала акції Apple та Bank of America на $75,5 млрд у другому кварталі. Таким чином, Баффет скоротив майже на 50% кількість акцій Apple у портфелі Berkshire Hathaway: з 790 млн до 400 млн акцій, що оцінюються в $84,2 млрд.