Аналітики 10x Research вважають, що компанія Strategy має значні шанси потрапити до індексу S&P 500, якщо її фінансові показники за третій квартал 2025 року будуть позитивними. Ймовірність включення оцінюється в межах 60–70%.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Прогнози щодо включення Strategy до S&P 500
У нещодавньому звіті експерти 10x Research наголосили, що перспективи Strategy залежать від результатів III кварталу. Якщо звіт, який компанія оприлюднить 30 жовтня 2025 року, продемонструє очікуваний нереалізований прибуток від інвестицій у біткоїн на рівні $3,8 млрд, це може стати ключовим фактором для включення компанії до індексу вже у грудні 2025 року. Сприятливий фінансовий результат стане каталізатором для зростання акцій та підвищить шанси Strategy на потрапляння до престижного індексу.
«Капітуляція завжди відчувається як кінець, поки вона тихо не стане новим початком», — зазначили автори.
Динаміка акцій та фінансові показники компанії
Попри оптимістичний прогноз щодо індексу S&P 500, на ринку спостерігається песимізм стосовно акцій Strategy. За останні шість місяців їхня вартість впала майже на 28%. Показник mNAV (Market-to-Net Asset Value), який відображає співвідношення ринкової вартості до чистих активів компанії з орієнтацією на криптоінвестиції, неодноразово наближався до порогу в одиницю, але не опускався нижче цього рівня.
Крім того, у жовтні 2025 року Strategy значно скоротила обсяги закупівлі біткоїнів – було придбано лише 778 BTC, що на 78% менше у порівнянні з вереснем. Натомість у другому кварталі компанія зафіксувала понад $14 млрд нереалізованого прибутку, що дозволило пройти кваліфікацію для індексу S&P 500, але тоді Strategy так і не була включена до нього.
Облігації фірми отримали кредитний рейтинг B- від S&P Global Ratings. Незважаючи на невисоку оцінку, Strategy стала першим біткоїн-скарбником, який пройшов оцінку цього агентства.
Раніше аналітики 10x Research повідомляли, що інвестори втратили близько $17 млрд через переоцінені акції компаній, які займаються інвестуванням у цифрові активи.
Таким чином, майбутнє Strategy в індексі S&P 500 залежить від фінансових показників за третій квартал 2025 року та подальшої ринкової динаміки.