Український мобільний оператор Vodafone Україна звернувся до бондхолдерів з проханням про дворічну відстрочку погашення єврооблігацій в обмін на підвищення процентної ставки.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Vodafone Україна, другий за величиною мобільний оператор країни, запропонував бондхолдерам продовжити термін погашення єврооблігацій на два роки в обмін на підвищення відсоткової ставки та часткове дострокове погашення. Це оголошення було зроблено на сайті біржі Euronext.
Особливості реструктуризації
П’ятирічні єврооблігації на суму 500 мільйонів доларів США, з яких у обігу залишається 399,88 мільйонів доларів, були випущені у 2020 році. У вересні 2024 року компанія намагалася домовитися про реструктуризацію боргу на три роки з підвищеною ставкою до 7,7%, однак отримала відмову. Тепер Vodafone робить нову спробу досягти згоди з бондхолдерами.
Компанія зазначає, що володіє коштами в Україні, але їх неможливо вивести за межі країни через обмеження Національного банку України, введені після російського вторгнення. Хоча майже половина власників облігацій вже підтримали нове пропозицію, компанія продовжує збір згоди від усіх бондхолдерів. Тим, хто швидко погодиться на зміни до 28 січня, Vodafone пропонує бонус у розмірі 20 доларів за кожні 1000 доларів номіналу облігацій.
Ця пропозиція дійсна до 3 лютого і містить наступні умови:
- продовження терміну погашення до 11 лютого 2027 року;
- підвищення відсоткової ставки з 6,20% до 9,625% річних;
- часткове дострокове погашення на суму 99,88 мільйонів доларів;
- надання права на дострокове погашення, якщо НБУ послабить обмеження на виведення коштів.
Фінансові обмеження
Vodafone повідомив, що має близько 270 мільйонів доларів в Україні, але ці кошти не можуть бути виведені через обмеження НБУ. Компанія накопичила 53,5 мільйона доларів на іноземному рахунку і планує додатково вивести ще 49,5 мільйона доларів через механізм дивідендів.
14 лютого 2024 року Кабінет Міністрів звернувся до Нацбанку з проханням дозволити великим українським компаніям і холдингам продавати валюту та перераховувати її для розрахунків за єврооблігаціями і з західними кредиторами. До цього списку входила і ВФ Україна. Однак Нацбанк не задовольнив ці прохання, хоча у травні та липні послабив валютні обмеження, полегшивши обслуговування корпоративних єврооблігацій, тоді як їх погашення залишається проблемою.