Компания Berkshire Hathaway, возглавляемая Уорреном Баффетом, объявила о рекордном уровне ежегодной операционной прибыльности, который уже третий год подряд демонстрирует рост. Основными факторами этого успеха стали повышение доходности страховых операций и инвестиционные достижения.
Об этом сообщает Бізнес • Медіа
Ключевым фактором прибыли служит рекордная сумма наличных средств, которая на конец 2024 года составила $334,2 млрд, что вдвое больше по сравнению с предыдущим годом. Баффет в своем ежегодном письме акционерам подтвердил, что компания предпочитает инвестировать в бизнес, а не хранить наличные.
Как рыночные условия повлияли на прибыль?
Несмотря на то, что 53% из 189 подразделений компании показали снижение прибыльности, Баффет выразил удовлетворение результатами, которые превзошли его ожидания. Среди положительных факторов были высокие доходы от казначейских облигаций США, а также улучшение работы страховой компании Geico, которая выиграла от повышения тарифов и более строгого андеррайтинга на фоне снижения страховых выплат по авариям.
“Эти показатели впечатляют,” – отметил Томас Руссо, партнер Gardner Russo & Quinn, который инвестирует в Berkshire Hathaway с 1980-х годов. – “Мы увидели всю силу страхового бизнеса и инвестиционной стратегии Berkshire.”
Операционная прибыль компании выросла на 27%, достигнув $47,44 млрд в 2024 году, по сравнению с $37,35 млрд в 2023 году. Четвертый квартал также стал рекордным: операционная прибыль увеличилась на 71%, до $14,53 млрд ($1010 на акцию класса A) по сравнению с $8,48 млрд годом ранее. Чистый квартальный доход составил $19,69 млрд ($13 695 на акцию), что свидетельствует о росте стоимости активов компании, среди которых Apple и American Express. Общая годовая чистая прибыль достигла $89 млрд.
Динамика инвестиций
Тем не менее, Баффет подчеркнул, что чистая прибыль не всегда является показателем эффективности, поскольку включает нереализованные прибыли и убытки от акций, которые компания может не продавать.
Рост денежных резервов Berkshire в 2024 году в основном был обусловлен продажей акций на сумму $143,4 млрд, в частности 62% доли в Apple и трети доли в Bank of America. Стоит отметить, что компания уже девять кварталов подряд больше продает акции, чем покупает.
На выкуп собственных акций в 2024 году Berkshire потратила всего $2,9 млрд, а с 10 февраля 2025 года не проводила выкупа акций.
Кроме страхового бизнеса, Berkshire Hathaway владеет такими активами, как железнодорожная компания BNSF, производители промышленного оборудования и химической продукции, а также розничные бренды, такие как Dairy Queen, Fruit of the Loom и See’s Candies.
В начале августа стало известно, что Berkshire Hathaway продала акции Apple и Bank of America на $75,5 млрд во втором квартале. Таким образом, Баффет сократил почти на 50% количество акций Apple в портфеле Berkshire Hathaway: с 790 млн до 400 млн акций, которые оцениваются в $84,2 млрд.