GameStop объявила о размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 1,75 млрд долларов США с сроком погашения в 2032 году. Размещение проводится среди квалифицированных институциональных инвесторов по частной процедуре в соответствии с Правилом 144A.
Об этом сообщает Бізнес • Медіа
Условия выпуска и возможности конверсии
Как указано в пресс-релизе, ставка купона по этим облигациям составляет 0%, то есть инвесторы не будут получать процентный доход. GameStop также оставляет за собой право увеличить объем размещения еще на 250 млн долларов. Облигации могут быть конвертированы в денежные средства, акции класса A или их комбинацию — на усмотрение самой компании.
Средства, полученные от размещения, GameStop планирует направить на общие корпоративные нужды, инвестиции и потенциальные приобретения. Некоторые эксперты предполагают, что часть капитала может быть потрачена на покупку биткойна, учитывая предыдущие действия компании на криптовалютном рынке.
«Часть средств, привлеченных через предыдущие выпуски облигаций, уже использовалась для инвестиций в первую криптовалюту. GameStop приобрела 4710 BTC на сумму около $513 млн и сейчас занимает 13 место среди публичных компаний по объему криптовалютных резервов».
Реакция инвесторов и рыночная динамика
Объявление о новом выпуске облигаций вызвало резкое падение акций GameStop. В течение нескольких дней стоимость ценных бумаг компании снизилась более чем на 17%. Непосредственно после анонса акции подешевели почти на 12%, что совпало со слабыми квартальными результатами: выручка GameStop сократилась на 17% и составила 732 млн долларов. Перед этим, в ходе обычной торговой сессии, котировки упали еще на 5,3%.
Конвертируемые облигации все чаще используются корпорациями для привлечения финансирования без немедленного размывания доли нынешних акционеров. Тем не менее возможность дальнейшей конверсии в акции создает спекулятивное давление на рыночную цену, особенно если фундаментальные показатели компании остаются слабыми.
GameStop официально не сообщает, планирует ли использовать новые средства для дальнейших инвестиций в криптовалюту. В компании подчеркивают, что будут действовать в соответствии с собственной инвестиционной политикой.
Ранее CEO Strive Мэтт Коул призвал GameStop конвертировать почти 5 млрд долларов наличных резервов в биткойны.
Часовой график акций GME на бирже Nasdaq. Данные: TradingView.