Коэффициент Шарпа для биткойна упал до -38,38, что приблизило индикатор к историческим зонам накопления. Аналитики CryptoQuant подчеркивают, что такие экстремальные значения в прошлом совпадали с ключевыми локальными минимумами цены первой криптовалюты — в 2015, 2019 годах и в конце 2022 года.
Об этом сообщает Бизнес • Медиа
Что означает текущее значение коэффициента Шарпа для рынка
Коэффициент Шарпа — это финансовый показатель, который учитывает соотношение доходности актива к его риску (волатильности). По словам экспертов CryptoQuant, резко негативное краткосрочное значение этого индикатора говорит не только о слабой результативности, но и о ситуации, когда биткойн наносит «максимальную боль» на единицу волатильности. По оценке аналитиков, такая ситуация обычно сопровождается резкой коррекцией цены и может свидетельствовать о фазе капитуляции на рынке.
Исторические параллели и основные риски
Аналитики акцентируют внимание на том, что крупнейшие негативные значения индикатора ранее коррелировали с завершением фаз массовой распродажи и формированием локальных минимумов. В такие периоды наблюдалось ослабление давления со стороны продавцов, а не начало затяжного медвежьего рынка. В то же время специалисты CryptoQuant предупреждают: одним из главных рисков остается вероятный макроэкономический шок ликвидности, который может привести к дальнейшему падению цены биткойна или затянуть период слабости рынка.
«Глубоко негативное краткосрочное значение означает не только слабую эффективность, но и ситуацию, когда актив ‘наносит максимальную боль’ на единицу волатильности. Это, по их мнению, соответствует резкой коррекции и эмоционально изнурительной фазе рынка, которую часть участников воспринимает как капитуляцию».
Стоит отметить, что недавно эксперты прогнозировали потенциальный рост биткойна на фоне массовых налоговых возвратов в США. В то же время в Bloomberg предположили, что текущее падение биткойна может быть сигналом приближения рецессии.