Криптовалютна біржа Coinbase оголосила про плани залучити $2 млрд шляхом розміщення приватних конвертованих облігацій. Випуск буде поділено на два транші з термінами погашення у 2029 та 2032 роках, кожен з яких становитиме $1 млрд. Інвесторам буде надано можливість додаткового викупу ще на $300 млн у кожному з траншів.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Умови розміщення та деталі угоди
Конвертовані облігації Coinbase пропонуються лише інституційним інвесторам відповідно до Правила 144A, яке дозволяє продавати цінні папери без попередньої реєстрації в SEC. Облігації є старшими незабезпеченими, а їх конвертація здійснюватиметься за рішенням компанії у акції класу А, готівку або комбінацію цих активів. Відсоткові виплати власникам облігацій здійснюватимуться двічі на рік.
Компанія планує використовувати отримані кошти для фінансування корпоративних потреб, зокрема для підтримки оборотного капіталу та капітальних інвестицій, а також для можливого викупу або погашення існуючих боргових зобов’язань. Частину залучених коштів буде спрямовано на укладання колл-опціонів, що дозволить зменшити розведення акцій під час конвертації та знизити витрати понад основний борг компанії.
Фінансові показники та реакція аналітиків
Оголошення про розміщення конвертованих облігацій відбулося на тлі публікації фінансового звіту Coinbase за II квартал 2025 року, в якому відзначено скорочення виторгу та зростання витрат. На ці новини акції компанії під тикером COIN на біржі Nasdaq впали на 15%.
Станом на підготовку матеріалу вартість акцій Coinbase становить $308,6, що на 3,2% менше за попередній день. Поточна ринкова капіталізація компанії складає $79,2 млрд.
“Попри негативні показники, аналітики Benchmark зберегли рекомендацію «купувати» щодо акцій Coinbase, зазначивши довгострокові каталізатори”.
Водночас біржа продовжує нарощувати власний біткоїн-резерв, який у II кварталі 2025 року досяг 11 776 BTC. Раніше Coinbase також запустила безстрокові ф’ючерси для трейдерів із США, що свідчить про подальший розвиток компанії на ринку цифрових активів.