Криптовалютная биржа Coinbase объявила о планах привлечь $2 млрд путем размещения частных конвертируемых облигаций. Выпуск будет разделен на два транша с сроками погашения в 2029 и 2032 годах, каждый из которых составит $1 млрд. Инвесторам будет предоставлена возможность дополнительного выкупа еще на $300 млн в каждом из траншей.
Об этом сообщает Бизнес • Медиа
Условия размещения и детали сделки
Конвертируемые облигации Coinbase предлагаются только институциональным инвесторам в соответствии с Правилом 144A, которое позволяет продавать ценные бумаги без предварительной регистрации в SEC. Облигации являются старшими необеспеченными, а их конвертация будет осуществляться по решению компании в акции класса А, наличные или комбинацию этих активов. Процентные выплаты владельцам облигаций будут производиться дважды в год.
Компания планирует использовать привлеченные средства для финансирования корпоративных нужд, в частности для поддержки оборотного капитала и капитальных инвестиций, а также для возможного выкупа или погашения существующих долговых обязательств. Часть привлеченных средств будет направлена на заключение колл-опционов, что позволит снизить разводнение акций во время конвертации и уменьшить расходы сверх основного долга компании.
Финансовые показатели и реакция аналитиков
Объявление о размещении конвертируемых облигаций произошло на фоне публикации финансового отчета Coinbase за II квартал 2025 года, в котором отмечено сокращение выручки и рост расходов. На эти новости акции компании под тикером COIN на бирже Nasdaq упали на 15%.
На момент подготовки материала стоимость акций Coinbase составляет $308,6, что на 3,2% меньше по сравнению с предыдущим днем. Текущая рыночная капитализация компании составляет $79,2 млрд.
«Несмотря на негативные показатели, аналитики Benchmark сохранили рекомендацию «покупать» по акциям Coinbase, отметив долгосрочные катализаторы».
В то же время биржа продолжает наращивать собственный биткойн-резерв, который во II квартале 2025 года достиг 11 776 BTC. Ранее Coinbase также запустила бессрочные фьючерсы для трейдеров из США, что свидетельствует о дальнейшем развитии компании на рынке цифровых активов.