Один із провідних банків Сінгапуру DBS представив новий фінансовий продукт — токенізовані структуровані облігації, які базуються на блокчейні Ethereum. Ці інструменти будуть доступні інвесторам на платформах ADDX, DigiFT і HydraX, що дозволить розширити охоплення поза межами власних клієнтів банку.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Токенізація відкриває нові можливості для інвесторів
Структуровані облігації є складними фінансовими інструментами, які поєднують класичні риси облігацій із компонентом деривативу. У випадку DBS облігації мають опціонну складову, що забезпечує їх прив’язку до криптовалютних активів. Зазвичай мінімальний поріг для інвестицій у такі продукти становить $100 000, однак завдяки токенізації банк може розділити цінні папери на частки номіналом $1000. Це робить інвестиції доступнішими й гнучкішими для ширшого кола учасників ринку.
Партнерство з ADDX, DigiFT і HydraX дозволяє залучити інституційних та акредитованих інвесторів, які не обслуговуються у DBS, що підвищує потенціал розповсюдження продукту на глобальному рівні.
Переваги та перспективи розвитку
Як відзначається у повідомленні банку, токенізовані структуровані облігації, прив’язані до курсу криптовалют, пропонують інвесторам додаткову дохідність у разі зростання вартості базових активів, найчастіше — індексного кошика криптовалют. Водночас структура продукту дає змогу знизити ризики при падінні ринкової ціни.
У майбутньому DBS планує розширити перелік токенізованих структурованих облігацій, включивши варіанти з прив’язкою до акцій та кредитних інструментів. Проте конкретних термінів запуску цих продуктів наразі не повідомляється.
«Токенізація активів — це новий рубіж у розвитку інфраструктури фінансових ринків. З 2021 року DBS активно масштабує цю екосистему, стимулюючи відповідальні інновації, даючи змогу токенізації задовольняти реальний ринковий попит і підвищуючи ефективність і доступність фінансових ринків. Завдяки високим кредитним рейтингам, партнерським зв’язкам і можливостям DBS, тепер більше інвесторів можуть скористатися нашими рішеннями для ефективнішого управління своїми портфелями», — заявив керівник відділу валютного обміну та цифрових активів DBS Лі Чжень.
За інформацією банку, у першій половині 2025 року клієнти вже уклали угоди зі структурованими криптовалютними облігаціями на суму близько $1 млрд. Це свідчить про значний попит на токенізовані активи реального сектору (RWA) й активний розвиток цього напряму на світових ринках. Показово, що оцінка ринку токенізованих активів нещодавно перевищила $270 млрд.