Один из ведущих банков Сингапура DBS представил новый финансовый продукт — токенизированные структурированные облигации, которые базируются на блокчейне Ethereum. Эти инструменты будут доступны инвесторам на платформах ADDX, DigiFT и HydraX, что позволит расширить охват за пределами собственных клиентов банка.
Об этом сообщает Бизнес • Медиа
Токенизация открывает новые возможности для инвесторов
Структурированные облигации являются сложными финансовыми инструментами, которые сочетают классические черты облигаций с компонентом дериватива. В случае DBS облигации имеют опционную составляющую, что обеспечивает их привязку к криптовалютным активам. Обычно минимальный порог для инвестиций в такие продукты составляет $100 000, однако благодаря токенизации банк может разделить ценные бумаги на доли номиналом $1000. Это делает инвестиции более доступными и гибкими для более широкого круга участников рынка.
Партнерство с ADDX, DigiFT и HydraX позволяет привлечь институциональных и аккредитованных инвесторов, которые не обслуживаются в DBS, что повышает потенциал распространения продукта на глобальном уровне.
Преимущества и перспективы развития
Как отмечается в сообщении банка, токенизированные структурированные облигации, привязанные к курсу криптовалют, предлагают инвесторам дополнительную доходность в случае роста стоимости базовых активов, чаще всего — индексного корзины криптовалют. В то же время структура продукта позволяет снизить риски при падении рыночной цены.
В будущем DBS планирует расширить перечень токенизированных структурированных облигаций, включив варианты с привязкой к акциям и кредитным инструментам. Однако конкретных сроков запуска этих продуктов в настоящее время не сообщается.
«Токенизация активов — это новый рубеж в развитии инфраструктуры финансовых рынков. С 2021 года DBS активно масштабирует эту экосистему, стимулируя ответственные инновации, позволяя токенизации удовлетворять реальный рыночный спрос и повышая эффективность и доступность финансовых рынков. Благодаря высоким кредитным рейтингам, партнерским связям и возможностям DBS, теперь больше инвесторов могут воспользоваться нашими решениями для более эффективного управления своими портфелями», — заявил руководитель отдела валютного обмена и цифровых активов DBS Ли Чжень.
По информации банка, в первой половине 2025 года клиенты уже заключили сделки со структурированными криптовалютными облигациями на сумму около $1 млрд. Это свидетельствует о значительном спросе на токенизированные активы реального сектора (RWA) и активном развитии этого направления на мировых рынках. Показательно, что оценка рынка токенизированных активов недавно превысила $270 млрд.