JPMorgan Chase & Co. презентував новий пілотний проєкт із токенізації вуглецевих кредитів у співпраці з S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry і International Carbon Registry. За реалізацію ініціативи відповідає блокчейн-підрозділ банку Kinexys.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Мета проєкту та потенціал токенізації
Головна мета нововведення — перевірити ефективність використання блокчейн-технологій для контролю права власності на вуглецеві кредити від моменту їхнього випуску до остаточного списання. Завдяки токенізації банк прагне усунути ключові недоліки ринку, зокрема неефективність, фрагментарність, недостатню стандартизацію і прозорість.
«Волонтерський ринок вуглецевих кредитів дозрів для інновацій. Токенізація може сприяти створенню глобально сумісної системи, яка підвищує довіру до інфраструктури та забезпечує більшу ліквідність на ринку», — наголосив керівник напряму з природних ресурсів у JPMorgan Payments Аластер Нортвей.
Один вуглецевий кредит дорівнює одній тонні CO₂, яку вилучили або не викинули в атмосферу завдяки екологічним проєктам — наприклад, лісовідновленню чи розвитку відновлюваної енергетики. Технологія токенізації переводить ці активи у цифрову форму, що дозволяє їх прозоро відстежувати, передавати та обмінювати.
Виклики та перспективи вуглецевого ринку
Банк упевнений, що єдина токенізована екосистема, де кредити можуть вільно переміщуватися між продавцями і покупцями, здатна вирішити хронічні проблеми цього ринку. Водночас JPMorgan визнає, що сектор стикається з низкою викликів — від звинувачень у greenwashing до випадків, коли проєкти не досягали заявленого скорочення викидів.
У банку підкреслили, що вуглецеві ринки можуть стати ключовим джерелом фінансування кліматичних ініціатив для країн, що розвиваються. Проте для цього необхідно подолати проблеми з довірою та забезпечити розвиток інфраструктури.
JPMorgan вже має досвід інвестування у вуглецеві проєкти та купівлі кредитів на вилучення вуглецю. Зараз банк прагне стати лідером у сфері вуглецевих фінансів, позиціонуючи себе як «вуглецевий банк №1».
У власному звіті компанія зазначила, що вуглецеві кредити як клас активів майже досягли зрілості. Водночас у банку попереджають:
«Якщо інфраструктура не буде зміцнена, а інновації не продовжаться, це може призвести до подальшої втрати довіри й попиту».
JPMorgan також розкритикував попередні спроби токенізувати вуглецеві активи іншими гравцями, через ризики подвійного обліку або торгівлі вже списаними кредитами, що негативно позначилося на довірі до ринку.
Нагадаємо, що раніше банк подав заявку до Відомства з патентів і товарних знаків США на реєстрацію нового продукту – «депозитного токена» JPMD.