Компанія Metaplanet, яка входить до п’яти найбільших корпоративних власників біткоїна у світі, оголосила про залучення $255 млн через приватне розміщення акцій серед інституційних інвесторів. Ця угода стала ключовим елементом стратегії компанії, яка передбачає нарощування біткоїн-портфеля до 210 000 BTC.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Механізм залучення капіталу та умови угоди
В рамках приватного розміщення (PIPE) Metaplanet напряму випустила акції для інституційних клієнтів. Як зазначив CEO компанії Саймон Герович, до операції також долучено варанти — фінансові інструменти, які дають право купити акції за фіксованою ціною, вищою за поточну ринкову.
“Metaplanet has raised ~$255m from global institutional investors via a placement of new shares priced at a 2% premium, paired with fixed-strike warrants at a 10% premium that monetize our equity volatility for up to ~$276m in additional capital upon exercise. Up to ~$531m in…”
У разі реалізації варантів компанія може отримати додатково $276 млн, що разом із вже залученими $255 млн становить $531 млн потенційного капіталу. Премія за акціями склала 2%, а за варантами — 10%. Конкретна ціна цінних паперів у рамках варантів не розголошується.
Вплив на портфель та ринкову позицію Metaplanet
За словами Геровича, подібна схема допомагає «монетизувати волатильність акцій» компанії. Metaplanet, як і інші компанії з великими резервами криптовалют, зіткнулася з падінням вартості акцій на тлі нещодавньої корекції ринку біткоїна. Залучені кошти будуть спрямовані на подальше збільшення біткоїн-портфеля відповідно до анонсованої у вересні 2025 року стратегії щодо досягнення 210 000 BTC до 2027 року.
За даними офіційного сайту компанії, наразі Metaplanet володіє 35 102 BTC. Її показник mNAV (відношення вартості портфеля до капіталізації) складає 1,42 при пороговому значенні 1, що свідчить про сильну позицію на ринку.
Оприлюднення новини позитивно вплинуло на ринкову вартість акцій Metaplanet. Протягом доби котирування зросли майже на 5%.
Однак, наразі неясно, чи зростання акцій прямо пов’язане із залученням нового капіталу, чи на це вплинуло також загальне підвищення ціни біткоїна.