Семейный офис Артура Хейса, соучредителя криптобиржи BitMEX, анонсировал запуск нового фонда прямых инвестиций Maelstrom Equity Fund I с запланированным объемом в $250 млн. Основная цель фонда — приобретение средних по размеру криптокомпаний, с особым вниманием к инфраструктурным сервисам для торговли и аналитическим платформам.
Об этом сообщает Бизнес • Медиа
Планы инвестирования и структура сделок
По словам Акшата Вайдьи, соучредителя и управляющего партнера Maelstrom, фонд планирует инвестировать от $40 млн до $75 млн в каждую сделку, с намерением приобрести до шести компаний в криптосекторе. Каждая инвестиция будет структурирована через специальные целевые компании (SPV), где Maelstrom выступит в роли якорного инвестора. В отличие от предыдущего венчурного фонда, который инвестировал в токены стартапов, Maelstrom Equity Fund I сосредоточится именно на приобретении долей в капитале компаний.
«Мы ожидаем интерес со стороны инвесторов, которые хотят получить экспозицию к сектору с высоким денежным потоком и быстрым ростом, но не имеют собственных возможностей для этого», — отметил Вайдья.
Привлечение средств для фонда планируется в два этапа: первый завершится до 31 марта 2026 года, полный объем финансирования должен быть получен до сентября 2026 года. Фонд ориентируется на инвестиции от криптоинвесторов, пенсионных фондов и семейных офисов.
Ситуация на рынке и перспективы Maelstrom
После приобретения компаний Maelstrom планирует улучшать их финансовые показатели, внедрять обновления в управлении и ускорять темпы роста. Через четыре-пять лет активы планируют продавать крупным стратегическим инвесторам.
Отмечается, что запуск инициативы Maelstrom происходит в условиях, когда фонды прямых инвестиций в мире продолжают сталкиваться с трудностями в привлечении капитала. Согласно данным Bain & Co., более 18 000 фондов конкурируют за $3,3 трлн инвестиций. В криптосекторе частные инвесторы стали осторожнее после рыночного обвала 2022 года, вызванного крахом FTX Сэма Бенкмана-Фрида. По информации PitchBook, в 2025 году объем инвестиций в криптокомпании составит около $1,4 млрд, что в три раза меньше от максимума 2021 года.
В то же время рынок демонстрирует признаки восстановления: по данным Architect Partners, в третьем квартале 2025 года стоимость сделок в криптоиндустрии достигла рекордных $10 млрд.
Maelstrom Equity Fund I возглавят Артур Хейс, Акшат Вайдья и новый партнер Адам Шлегел. В ближайшие месяцы команда фонда планирует расширение.
Напомним, что в марте 2025 года президент США Дональд Трамп помиловал Артура Хейса, а также Бенджамина Дело и Семюэла Рида — трех соучредителей BitMEX, которых в 2020 году обвинили в нарушении Закона о банковской тайне. После признания вины в 2022 году все они уплатили штрафы по $10 млн и получили условные сроки.