Сімейний офіс Артура Хейса, співзасновника криптобіржі BitMEX, анонсував запуск нового фонду прямих інвестицій Maelstrom Equity Fund I із запланованим обсягом у $250 млн. Основна мета фонду — придбання середніх за розміром криптокомпаній, з особливою увагою до інфраструктурних сервісів для торгівлі та аналітичних платформ.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Плани інвестування та структура угод
За словами Акшата Вайдьї, співзасновника й керуючого партнера Maelstrom, фонд планує інвестувати від $40 млн до $75 млн у кожну угоду, з наміром придбати до шести компаній у криптосекторі. Кожна інвестиція буде структурована через спеціальні цільові компанії (SPV), де Maelstrom виступатиме як якірний інвестор. На відміну від попереднього венчурного фонду, який інвестував у токени стартапів, Maelstrom Equity Fund I зосередиться саме на придбанні часток у капіталі компаній.
«Ми очікуємо інтерес від інвесторів, які хочуть отримати експозицію до сектору з високим грошовим потоком і швидким зростанням, але не мають власних можливостей для цього», — зазначив Вайдья.
Залучення коштів для фонду планується у два етапи: перший завершиться до 31 березня 2026 року, повний обсяг фінансування має бути отриманий до вересня 2026 року. Фонд орієнтується на інвестиції від криптоінвесторів, пенсійних фондів та сімейних офісів.
Ситуація на ринку та перспективи Maelstrom
Після придбання компаній Maelstrom планує покращувати їхні фінансові показники, впроваджувати оновлення у керівництві та прискорювати темпи зростання. Через чотири-п’ять років активи планують продавати більшим стратегічним інвесторам.
Відзначається, що запуск ініціативи Maelstrom відбувається в умовах, коли фонди прямих інвестицій у світі продовжують стикатися з труднощами у залученні капіталу. Згідно з даними Bain & Co., понад 18 000 фондів конкурують за $3,3 трлн інвестицій. У криптосекторі приватні інвестори стали обережнішими після ринкового обвалу 2022 року, спричиненого крахом FTX Сема Бенкмена-Фріда. За інформацією PitchBook, у 2025 році обсяг інвестицій у криптокомпанії становить близько $1,4 млрд, що втричі менше від максимуму 2021 року.
Водночас ринок демонструє ознаки відновлення: за даними Architect Partners, у третьому кварталі 2025 року вартість угод у криптоіндустрії досягла рекордних $10 млрд.
Maelstrom Equity Fund I очолять Артур Хейс, Акшат Вайдья та новий партнер Адам Шлегел. У найближчі місяці команда фонду планує розширення.
Нагадаємо, що в березні 2025 року президент США Дональд Трамп помилував Артура Хейса, а також Бенджаміна Дело й Семюела Ріда — трьох співзасновників BitMEX, яких у 2020 році звинуватили у порушенні Закону про банківську таємницю. Після визнання провини у 2022 році всі вони сплатили штрафи по $10 млн і отримали умовні терміни.