GameStop оголосила про розміщення конвертованих старших облігацій на суму 1,75 млрд доларів США з терміном погашення у 2032 році. Розміщення проводиться серед кваліфікованих інституційних інвесторів за приватною процедурою відповідно до Правила 144A.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Умови випуску та можливості конверсії
Як зазначено у пресрелізі, ставка купона за цими облігаціями становить 0%, тобто інвестори не отримуватимуть процентний дохід. GameStop також залишає за собою право розширити обсяг розміщення ще на 250 млн доларів. Облігації можуть бути конвертовані у грошові кошти, акції класу A або їхню комбінацію — на розсуд самої компанії.
Кошти, отримані від розміщення, GameStop планує спрямувати на загальні корпоративні потреби, інвестиції та потенційні придбання. Деякі експерти припускають, що частина капіталу може бути витрачена на купівлю біткоїна, враховуючи попередні дії компанії на криптовалютному ринку.
«Частину коштів, залучених через колишні випуски облігацій, уже використовували для інвестицій у першу криптовалюту. GameStop придбала 4710 BTC на суму близько $513 млн і зараз посідає 13 місце серед публічних компаній за обсягом криптовалютних резервів».
Реакція інвесторів та ринкова динаміка
Оголошення про новий випуск облігацій спричинило різке падіння акцій GameStop. Протягом кількох днів вартість цінних паперів компанії знизилася більш ніж на 17%. Безпосередньо після анонсу акції подешевшали майже на 12%, що співпало зі слабкими квартальними результатами: виручка GameStop скоротилася на 17% і становила 732 млн доларів. Перед цим, у ході звичайної торгової сесії, котирування впали ще на 5,3%.
Конвертовані облігації дедалі частіше використовуються корпораціями для залучення фінансування без негайного розмивання частки нинішніх акціонерів. Проте можливість подальшої конверсії в акції створює спекулятивний тиск на ринкову ціну, особливо якщо фундаментальні показники компанії залишаються слабкими.
GameStop офіційно не повідомляє, чи планує використовувати нові кошти для подальших інвестицій у криптовалюту. У компанії наголошують, що діятимуть згідно з власною інвестиційною політикою.
Раніше CEO Strive Метт Коул закликав GameStop конвертувати майже 5 млрд доларів готівкових резервів у біткоїни.
Годинний графік акцій GME на біржі Nasdaq. Дані: TradingView.