Компанія GameStop оголосила про збільшення обсягу емісії старших конвертованих облігацій з нульовим купоном до 2,25 мільярда доларів. Це рішення було ухвалене після суттєвого зниження вартості акцій компанії — папери GameStop впали більш ніж на 17%, що може бути пов’язано як із планами розміщення нових облігацій, так і з нещодавньою публікацією фінансового звіту за перший квартал 2025 року.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Ключові деталі емісії та реакція ринку
Спочатку компанія планувала залучити 1,75 мільярда доларів, однак після перегляду умов сума була підвищена. Облігації мають термін погашення у 2032 році, не передбачають купонних виплат і дивідендів. Додатково GameStop уклала опціонну угоду ще на 450 мільйонів доларів, тож загальна сума залучених коштів може досягти 2,68 мільярда доларів, якщо опціон буде реалізовано. Завершення продажу облігацій очікується до 17 червня 2025 року.
Реакція інвесторів на другий поспіль випуск облігацій виявилася негативною: після відкриття торгів акції GameStop (GME) зросли на 3,4%, але загалом за п’ять днів їхня вартість скоротилася на 23,5%. На момент публікації новини акції торгуються на рівні 22,67 долара, що трохи вище закриття 12 червня — 22,14 долара.
Використання капіталу та фінансові показники
Залучені кошти GameStop планує спрямувати на загальні корпоративні цілі. Серед потенційних напрямків — купівля біткоїнів, адже компанія раніше вже оголошувала про намір сформувати резерви у першій криптовалюті.
“Згідно зі звітом, виручка фірми впала до $732,4 млн, що на 20,4% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Однак компанія зафіксувала чистий прибуток у розмірі $44,8 млн порівняно зі збитками в 1 кварталі 2024 року”.
Варто зазначити, що у квітні 2025 року GameStop вже залучила 1,5 мільярда доларів шляхом розміщення облігацій. Поточне рішення про розширення емісії відбувається на фоні зниження виручки за перший квартал 2025 року до 732,4 мільйона доларів, що на 20,4% менше, ніж у відповідному періоді 2024 року. Проте компанія змогла вийти на чистий прибуток у розмірі 44,8 мільйона доларів після збиткового першого кварталу минулого року.