Aave Labs презентував нову платформу Horizon, яка відкриває інституційним інвесторам можливість отримувати кредити у стейблкоїнах під забезпечення токенізованих реальних активів (RWA), включаючи американські казначейські облігації.
Про це розповідає Бізнес • Медіа
Механізми кредитування та доступні продукти
На старті роботи Horizon підтримує кредитування у таких стейблкоїнах, як USDC від Circle, RLUSD від Ripple та GHO від Aave. В якості забезпечення приймаються токенізовані фонди, в тому числі Superstate з короткостроковими американськими казначейськими облігаціями та криптовалютами, фонд дохідності Circle, а також продукти Janus Henderson, токенізовані завдяки платформі Centrifuge.
Рішення орієнтоване на кваліфікованих інвесторів, яким потрібне короткострокове фінансування під власні RWA-холдинги, а також на створення умов для реалізації прибуткових фінансових стратегій.
Інновації Horizon та партнерська екосистема
Платформа Horizon функціонує на базі протоколу Aave V3 — найбільшого децентралізованого кредитного протоколу, активи якого оцінюються майже у $40 млрд. Однією з ключових особливостей Horizon є поєднання закритої та відкритої моделей роботи: токени, які використовуються як застава, проходять комплаєнс-перевірки на рівні емітента, водночас пули ліквідності залишаються відкритими та сумісними для всіх користувачів.
Для актуалізації та верифікації вартості заставних активів використовуються оракул-сервіси Chainlink, включаючи NAVLink, який безпосередньо передає дані про чисту вартість токенізованих фондів у блокчейн.
«Horizon забезпечує інфраструктуру та глибоку ліквідність стейблкоїнів, необхідну установам для роботи в ланцюжку, забезпечуючи цілодобовий доступ, прозорість та більш ефективні ринки».
Серед емітентів активів, які приєднались до запуску платформи, – Ethena, OpenEden, Securitize, VanEck, Hamilton Lane та WisdomTree. А вже найближчим часом очікується розширення переліку доступних токенізованих заставних продуктів.
Експерти зазначають, що ринок токенізованих активів перевищив $270 млрд та має потенціал зростання до кількох трильйонів доларів у найближчі роки. Зокрема, сегмент токенізованої нерухомості може сягнути $4 трлн до 2035 року.